Programa de Desarrollo en Gestión Financiera y Control de Gestión

Sedes de realización del curso: Asturias

Los últimos acontecimientos en los mercados financieros ponen de manifiesto que cada vez es más crítica la labor de los responsables financieros en las empresas, exigiendo de ellos una cualificación y preparación acordes a los tiempos actuales.

El Programa de Desarrollo en Dirección Financiera y Control de Gestión ha sido diseñado con el fin último de que el participante pueda desarrollar la visión, las habilidades y las técnicas necesarias para convertirlo en un generador de valor para la empresa, a la vez que potencia sus capacidades directivas para el desempeño con éxito de su carrera profesional.

OBJETIVOS

Los objetivos del Programa de Desarrollo en Dirección Financiera y Control de Gestión son:

Proporcionar una formación de calidad, uniforme y homogénea que permita conocer de manera global y ampliar todas las herramientas y técnicas necesarias para la correcta lectura e interpretación de los estados financieros.
Dotar a los participantes de los conocimientos necesarios para realizar valoraciones de empresas y activos aplicando diferentes métodos.
Familiarizar a los participantes con los procesos de toma de decisiones financieras corporativas mediante el análisis de supuestos y casos empresariales.

CARACTERÍSTICAS

CONTENIDO

Durante el curso se analizará y utilizará la información que suministran los estados financieros de la empresa, en la medida que dicho análisis puede ayudar en la toma de decisiones relevantes. Se tocarán, entre otros, las formas más eficientes de gestionar las decisiones financieras, control estratégico, las principales operaciones en mercados financieros y la valoración de proyectos.

MÉTODO

El proceso metodológico está orientado al aprendizaje activo mediante un enfoque eminentemente práctico, a través de ponencias de profesionales de prestigiosa trayectoria que combinan la exposición de experiencias y conceptos con el trabajo en equipo y el análisis de casos reales.

PROFESORADO

Integrado por destacados profesionales del prestigio procedentes del mundo de la empresa y sector bancario que cuentan con una dilatada experiencia docente.

SISTEMAS DE CALIFICACIÓN

Se realiza de forma continua y personalizada con la resolución de test, ejercicios y casos prácticos planteados por los formadores para cada uno de los módulos.

Con el fin de dar una visión general de todas las materias impartidas, el programa destaca como un punto diferenciador el desarrollo de un Business Case , donde se profundiza de forma práctica en todos los conceptos y herramientas estudiadas en el aula, de forma que sirva de hilo conductor en el desarrollo práctico del programa.

El Programa de Desarrollo en Dirección Financiera y Control de Gestión está dirigido a:

Profesionales integrados en el área financiera de la empresa, ya sea a nivel global o en áreas específicas dentro de la misma (controlling, tesorería, auditoría, etc) que desean avanzar en su carrera profesional o actualizar sus conocimientos dentro del mundo financiero así como directivos de otras áreas dentro de la compañía pero que tienen la necesidad de profundizar en conocimientos dentro del campo financiero.
También dirigido a consultores y profesionales del sector bancario.

1. FINANZAS OPERATIVAS

Diagnóstico y análisis financiero de la empresa (20 horas)

- La función financiera de la empresa: Objetivos empresariales

- Organización del departamento financiero y políticas de outsourcing.

- Estructura económica y financiera de la empresa

- Balance de situación

- Cuenta de resultados

- Estado de flujo de tesorería y Estado de Origen y aplicación de fondos

- Análisis de estados financieros mediante la técnica de los ratios: liquidez, solvencia y rentabilidad.

Instrumentos de financiación empresarial (10 horas)

- Las fuentes de financiación de la empresa.

- Modalidades de financiación bancaria a corto y largo plazo.

- Las relaciones empresa-banco

- Financiaciones especiales.

- Coste de las fuentes de financiación

- Tratamiento de la morosidad.

- ¿Cómo es la decisión de concesión de riesgo en la entidad financiera?

Planificación financiera: planteando la estrategia (10 horas).

- Los ratios operativos y su relación con inversiones y financiación.

- Factores de rentabilidad en las decisiones financieras.

- Capacidad de endeudamiento

- Análisis de empresas en crisis: suspensión técnica de pagos y quiebra técnica.

- Previsión y planificación financiera: ¿Cómo se realiza un balance provisional y se calculan las posibles necesidades de financiación?

Entorno y gestión Fiscal de la empresa (10 horas)

- Legislación aplicable

- Ámbito espacial y temporal

- Clases de tributos y clasificación

- Obligaciones tributarias

- Conceptos fiscales

- Relaciones con la Administración

2. MERCADOS FINANCIEROS

Los mercados financieros: descripción y funcionamiento. (20 horas)

- Política monetaria

- La renta fija y su gestión: bonos, obligaciones y pagarés

- La deuda pública

- Mercados de renta variable.

- El mercado de divisas

- El capital-riesgo y la bolsa: operaciones más habituales.

- Productos derivados

- Introducción al análisis fundamental: el PER

Instrumentos de cobertura de riesgos financieros (10 horas)

- Los mercados de futuros

- Opciones financieras

3. CONTROL DE GESTIÓN

Las estrechas relaciones entre la estrategia y los costes de la empresa (10 horas)

- Diferenciar en la gestión de costes del cálculo de costes.

- La cuenta de resultados de gestión y tipos de costes.

- Técnicas y procesos de asignación de costes.

- El margen de contribución, el PE y el apalancamiento operativo.

- Sistemas de costes tradicionales y sistemas de costes ABC

- Aplicar los costes para la toma de decisiones en diferentes estados de capacidad.

Herramientas para el control de gestión: control presupuestario. (10 horas)

- Elaboración de presupuestos.

- Análisis de desviaciones. El sistema de presupuesto flexible.

Transformando estrategia en resultados: Cuadro de Mando Integral (10 horas)

- El CMI como herramienta de implantación estratégica, de gestión del cambio y medición de resultados.

- Problemas y barreras en la determinación de la estrategia.

- Indicadores estratégicos de gestión más importantes.

- Factores de éxito

4. FINANZAS ESTRUCTURALES

Estructura de capital y política de endeudamiento (10 horas)

- La decisión sobre la estructura financiera: deuda o capital.

- Teorías sobre la estructura óptima de capital.

- Factores determinantes de la capacidad de endeudamiento a largo plazo.

- Interrelación entre las decisiones de inversión y financiación.

- Contrato de términos y condiciones de la financiación con deuda.

Análisis de las decisiones de inversión en la empresa: Adopción de decisiones de inversión según VAN y TIR (10 horas)

- Definiciones, tipología y proceso.

- Rentabilidad, riesgos e incertidumbres

Financiación óptima de proyectos: Project Finance (10 horas)

- Financiación estructurada. Tipos de operaciones. Sectores.

- Project Finance: Definición y requisitos. Diferencias con la financiación corporativa. Ventajas. Coste. Fases.

- Análisis del proyecto.

- Modelos especiales.

El valor de mercado de la empresa y métodos de valoración (10 horas)

- Creación de valor.

- Valor y precio.

- Métodos de valoración según las características de la empresa.

- Fusiones y adquisiciones.

Business Case (50 horas)

A lo largo del Programa se realizarán 5 sesiones tutorizadas para la realización y seguimiento del proyecto empresarial que se defenderá ante un Tribunal a la finalización del Programa.